大浪淘沙、風(fēng)流消散，以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融歷經(jīng)十年發(fā)展，已走出真空監(jiān)管。如果說2017年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)真正意義上的監(jiān)管元年，那么2018年則可稱之為互金行業(yè)的備案元年，符合條件的網(wǎng)貸平臺都在為完成備案做最后的沖刺。但完成備案僅是萬里長征合規(guī)路上的第一步，互聯(lián)網(wǎng)金融想有序發(fā)展仍任重道遠(yuǎn)。

關(guān)于P2P網(wǎng)貸備案資質(zhì)、限制坊間流傳已久，直到去年歲末《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（57號文）問世才讓這類傳言煙消云散。57號文對下一步的整改驗(yàn)收階段做出了具體、詳細(xì)的部署，確保逐步向常態(tài)化監(jiān)管過渡，讓網(wǎng)貸平臺回歸信息中介本質(zhì)，以更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

嚴(yán)格的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、分類施策是57號文最明顯的特征。對于驗(yàn)收備案進(jìn)度工作，要求各地轄內(nèi)主要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)于2018年4月底之前完成備案登記，難度極大、情況極其復(fù)雜的個別機(jī)構(gòu)，最遲應(yīng)當(dāng)于 2018 年 6 月末之前完成相關(guān)工作。而對于2016 年 8 月 24 日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)或新從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，在本次網(wǎng)貸風(fēng)險專項(xiàng)整治期間，原則上不予備案登記，至于這類平臺何去何從，還未有定論。但在政策上應(yīng)該不會一刀切。

在此次專項(xiàng)整治方面，各地堅(jiān)持分類施策的原則，關(guān)于整治驗(yàn)收細(xì)則方面的政策相繼出臺。

1月8日，上海市金融監(jiān)管部門向各轄區(qū)下發(fā)了《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)審核與整改驗(yàn)收工作指引表（2017年12月）》（以下簡稱“上海168條”），同時配發(fā)四份備案登記相關(guān)指引文件。通過這些可操作性較強(qiáng)的文件，將極大加快上海網(wǎng)貸行業(yè)備案的進(jìn)程。

備案完成并不代表網(wǎng)貸行業(yè)專項(xiàng)整治的結(jié)束，加強(qiáng)平臺自身合規(guī)化進(jìn)程注定是任重道遠(yuǎn)的事。

比如說銀行存管，上海168條對存管銀行設(shè)置兩大標(biāo)準(zhǔn)，其一為通過中國互金協(xié)會測評；其二是在本市開立客戶資金存管賬戶。按照這種標(biāo)準(zhǔn)，上海地區(qū)目前上線銀行存管系統(tǒng)的平臺很多都存在“違規(guī)”現(xiàn)象。

再比如說經(jīng)營方面，面臨備案大考壓力，部分平臺暫緩或者暫停違規(guī)業(yè)務(wù)，以求在完成備案后重新開張。為杜絕此類現(xiàn)象，在1月8日上海發(fā)布《法律意見書編寫指引》第九條規(guī)定：經(jīng)辦律師事務(wù)所在平臺備案登記后履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，如有負(fù)面影響的重大變化，相關(guān)律所要出具法律意見書并書面上報監(jiān)管部門。據(jù)媒體報道，平臺備案成功后如果出現(xiàn)風(fēng)險或者違規(guī)經(jīng)營，監(jiān)管部門同樣有權(quán)將其備案進(jìn)行注銷。因此，完成備案后的監(jiān)管只緊不松。

在業(yè)務(wù)方面，平臺也應(yīng)嚴(yán)格按照政策要求進(jìn)行調(diào)整，以債權(quán)轉(zhuǎn)讓為例，假如平臺將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進(jìn)行線上打包拆分，類似信托資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)等則視為違規(guī)；而對于平臺出借人為解決資金流動性而將其投資的借款項(xiàng)目進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓，則可以操作。

不少業(yè)內(nèi)人士也對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)調(diào)整方面表達(dá)自身看法，一網(wǎng)貸平臺高管認(rèn)為：“ 隨著行業(yè)深入，網(wǎng)貸平臺將不會向投資股票、期貨合約及其他衍生品等高風(fēng)險融資提供信息中介服務(wù)，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力金融普惠將是一個大的趨勢?！?/span>

總體來講，隨著監(jiān)管政策的落地，行業(yè)將會迎來一個嶄新的高速發(fā)展期，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)本土的同時，也將逐步加速海外拓展的步伐。事實(shí)上，很多的企業(yè)已經(jīng)率先展開了行動。當(dāng)然由于不同機(jī)構(gòu)的發(fā)展階段不同，進(jìn)入方式也各不相同，諸如收購海外金融公司、設(shè)立合資公司、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及開展戰(zhàn)略合作等都是比較常見方式，螞蟻金服、京東金融、新聯(lián)在線等都是其中的代表。